Le coefficient bêta est une mesure du risque d’une action ou d’un portefeuille par rapport au risque du marché. Le CAPM (Capital Asset Pricing Model) utilise le coefficient bêta. Il ne prend en compte que le risque systématique. La calculatrice de bêta permet de faciliter le calcul.
Puisque, le risque systématique, ou on peut dire le risque non diversifiable, est lié à l’ensemble de l’économie et non à une industrie spécifique. Et donc, nous ne pouvons pas l’éviter. Cependant, il existe certaines méthodes comme l’allocation d’actifs ou la couverture pour réduire ce risque. Les réformes fiscales, la fuite des capitaux, les hausses de taux d’intérêt, etc. sont des exemples de risque systématique. Ainsi, le bêta aide à calculer et à évaluer le risque d’une action ou d’un portefeuille particulier par rapport au marché.
Formule
Pour calculer le bêta d’un titre ou d’un portefeuille, nous divisons la covariance entre le rendement du titre et celui du marché par la variance du rendement du marché.
La formule du bêta est la suivante :
Bêta = Covariance (rs, rm) / Variance (rm)
Où,
rs = Rendement du titre
rm = Rendement du marché
À propos de la calculatrice / Caractéristiques
La calculatrice bêta est un outil en ligne facile à utiliser qui calcule rapidement le coefficient bêta en y insérant simplement les chiffres suivants :
Covariance (rs, rm)Variance (rm).
Comment calculer à l’aide de la calculatrice bêta ?
L’utilisateur doit simplement insérer les détails suivants dans la calculatrice pour obtenir un résultat rapide du calcul.
Covariance
La covariance est un outil de mesure des relations statistiques entre deux variables différentes. Le résultat de la covariance se situe entre -∞ et +∞. Cela signifie que la covariance peut également être négative. Une covariance négative détermine que le mouvement est dans la direction opposée tandis qu’une covariance positive définit un mouvement dans la même direction. Elle est désignée par CoV en abrégé. La formule pour calculer la covariance est la suivante :
Covariance = ∑ (xi – x̄) (yi – ȳ) / (n – 1)
Où, x & ; y = valeur des données de x & ; y respectivement.
x̄ = Moyenne des valeurs de données de x
ȳ = Moyenne des valeurs de données de y
n = nombre de valeurs de données
Variance
La variance peut être définie comme le carré de l’écart-type. Elle est désignée par (σ2). C’est le total de chaque valeur de l’ensemble de données soustrait par la moyenne de l’ensemble de données et divisé par le total des nombres de l’ensemble de données moins un. La variance peut être calculée à l’aide de la formule suivante :
Variance = ∑ (xi – x̄)2 / (n – 1).
