Souscrire au fonds de private equity : Une bonne idée ou pas ?

private equity

Le bpifrance entreprises 1 est un fonds qui permet d’investir indirectement dans les PME et les différents start-up en France et en Europe. Ce fonds est appelé private equity offrant au souscripteur des parts pour un éventuel rendement annuel pouvant atteindre les 5% à 7%. Mais pour cela, un blocage de 6 à 7 ans est requis avec des risques de perte qui ne sont pas nuls. Que vaut le fonds private equity ? Comment y souscrire et y investir ? Allons directement vous donner réponses aux questions.

Qu’est-ce que le fonds de private equity ?

Le fonds d’investissement bpifrance entreprises 1 est un fonds de placement à risques, dont l’encadrement est sous la tutelle du Ministre de l’Economie.

Ces fonds communs de placement permettent aux investisseurs de placer de manière indirecte au sein de différentes startups et de PME françaises, qui ne sont pas cotées en bourses.

Une souscription au fonds de private equity permet à un investisseur d’avoir accès à des investissements diversifiés, à condition de bloquer son épargne pendant une durée de 6 ans et de risquer les pertes.

La gestion de ce type de fonds est à la charge de la société Bpifrance Investissement, qui est la filiale agréée par l’autorité des marchés financiers (AMF).

 

Qu’est-ce que ça vaut ?

Le bpifrance entreprises 1 possède des parts au sein de pas moins de 145 fonds de capital-investissement français, qui ont fait des placements dans diverses entreprises et dans tous les secteurs d’activités.

A son lancement, le portefeuille était constitué de :

  • Un pourcentage de 54% des parts sur le fonds de capital-développement et capital-transmission, dans les PME à maturité et celles gérées par des actionnaires nouveaux ;
  • Un pourcentage de 40% des parts sur le fonds de capital-innovation ou capital-risque, pour les startups et les petites entreprises innovantes ;
  • Un pourcentage de 6% sur les fonds de dette à haut rendement.

Créé entre 2005 et 2016, les fonds permettent au porteur de parts une diversification.

 

Pourquoi ces fonds sont si particuliers ?

Les règles de placement qui régissent le fonds de private equity sont encadrées par la loi. Le fonds de placement présente quelques particularités qui sont à savoir.

 

Un régime fiscal bien spécifique

Un régime fiscal de faveur est requis si la souscription des parts de fonds n’a pas été faite dans une enveloppe fiscale PEA-PME, dans une assurance-vie ou dans un plan d’épargne retraite (PER).

souscription bpifrance entreprises 1

Un minimum d’actifs de 50% de titres

L’actif du fonds commun de placement devra avoir une valeur de 50% des titres, donnant un accès direct ou indirect au capital des entreprises non cotées en bourse.

Une fiscalité en fonction de l’enveloppe

Il est possible de souscrire au fonds à partir d’enveloppes fiscales. C’est uniquement l’enveloppe choisie qui est mise en application.

Comment souscrire au Bpifrance entreprises 1 ?

Une souscription est possible par :

  • Un compte-titres ordinaire (CTO) ;
  • Un PEA-PME, mais ce n’est aucunement possible via un PEA classique ;
  • Un contrat d’assurance-vie dans le cas où le fonds est en référence dans l’offre financière ;
  • Un plan d’épargne retraite et non d’un plan d’épargne entreprise.

C’est le choix de l’enveloppe fiscale qui va conditionner la catégorie de parts destinée à l’investisseur concerné.

Investir dans le fonds Bpifrance entreprises 1 : Comment ça marche ?

Pour un investissement, la méthode la plus simple est d’utiliser un code ISIN et d’informer l’intermédiaire financier de votre désir d’investir dans le fonds.

C’est à ce dernier de déterminer si l’investissement convient à votre profil ou non, selon les horizons de chacun. La souscription sera acceptée par un établissement si un CTO ou un PEA-PME est mis à la disposition du client, avec un investissement en conformité avec les objectifs.

Il est possible de faire la souscription sur internet sans droits d’entrée, sur la plateforme de fonds de Bpifrance. En ce qui concerne les enveloppes fiscales, il est possible de souscrire dans le cas où le fonds est référencé au sein de l’organisme.

investissement

Le Bpifrance entreprises 1 : Pour quels profils ?

Ce n’est aucunement un fonds destiné à tout le monde. La mise est fixée à un minimum de 5 000 Euros, sans représenter plus de 5% du patrimoine de la personne concernée.

Si l’on tient compte de ce chiffre, le souscripteur devra avoir un patrimoine financier d’au moins 100 000 Euros pour pouvoir y souscrire.

Le fonds est principalement adressé aux investisseurs qui sont ouverts aux prises de risques, avec beaucoup de temps à y consacrer, mais aussi ceux qui n’ont pas besoin de la somme à investir au cours des 6 et 7 prochaines années.

Il est à préciser que le fonds n’est accessible que pour les personnes physiques avec une résidence fiscale en France.

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